Blog Post

**************************************

คอลัมน์ตลาดนัดการเงิน โดย…กัญชพร ลามอ ที่ปรึกษาบริหารทรัพย์ลูกค้าบุคคล AFPTTM ธนาคารกสิกรไทย

ในยุคที่แนวโน้มดอกเบี้ยต่ำ มิหนำซ้ำการลงทุนตราสารหนี้ผ่านกองทุนรวมก็โดนเก็บภาษี แล้วจะไปลงทุนอะไรดี วันนี้มี 4ทางเลือกการลงทุนมาฝากค่ะ

จากการประกาศกฎหมายใหม่เกี่ยวกับการเก็บภาษีตราสารหนี้จากกองทุนรวม ซึ่งจะมีผลบังคับใช้วันที่ 20 สิงหาคม 2562 ผลของการจัดเก็บภาษีจะทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนน้อยลง เพราะรายได้จากดอกเบี้ยรับจะถูกหักภาษี 15% ยิ่งถ้ากองทุนมีการลงทุนและได้รับดอกเบี้ยในสัดส่วนที่มากเท่าไร ผลกระทบก็จะมากขึ้นตาม และกองทุนที่กระทบมากที่สุดคงไม่พ้นกองทุนตลาดเงินและกองทุนตราสารหนี้

นักลงทุนหลายคนอาจมีคำถามว่า แล้วจะลงทุนต่อไปดีหรือไม่ หรือจะไปลงทุนอะไรดี

ต้องทำความเข้าใจแบบนี้ว่า ผลตอบแทนของกองทุนตราสารหนี้ปัจจุบันอยู่ในระดับที่ไม่สูงมากนักเฉลี่ยที่ 1.6-2.0% เมื่อเก็บภาษีก็ทำให้ผลตอบแทนลดลงไปอีก แต่หากลองเปรียบเทียบกับเงินฝากประจำจะพบว่าการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ยังคงน่าสนใจกว่า ทั้งในมุมผลตอบแทนหลังหักภาษีและสภาพคล่องที่สามารถขายคืนได้ทุกวัน แต่ถ้าคิดว่าผลตอบแทนยังดูน้อยไป ก็ต้องขยับไปหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ซึ่งสิ่งที่ต้องยอมรับคือความเสี่ยงจะสูงขึ้นด้วย (ตามหลัก High Risk/High Return) ในครั้งนี้จึงขอนำเสนอ 4 ทางเลือกในการลงทุน เพื่อชดเชยผลตอบแทนที่ลดลงจากภาษีตราสารหนี้

ทางเลือกที่ 1ลงทุนในหุ้นกู้โดยตรง

หุ้นกูู้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้ไม่มาก แต่อยากได้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและมากกว่าเงินฝาก ผลตอบแทนหรือดอกเบี้ยจะผกผันตามอันดับ Credit Rating ที่สะท้อนความเสี่ยงของบริษัทที่ออกหุ้นกู้ ดอกเบี้ยเฉลี่ยของหุ้นกู้ที่เสนอขายต่อประชาชนทั่วไปในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา อยู่ระหว่าง 3.0-6.5% ต่อปี โดยกลุ่มลงทุนได้ หรือ “Investment Grade” (AAA ถึง BBB-) มักให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากลุ่มที่มีความเสี่ยงสูง หรือ “High Yield Bond” ซึ่งจะให้ผลตอบแทนสูงเพื่อชดเชยกับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน เนื่องจากเป็นการลงทุนโดยตรง ดังนั้นผู้รับความเสี่ยงทั้งหมดคือตัวนักลงทุนเอง ก่อนการลงทุนจึงควรศึกษาข้อมูลโดยละเอียดทั้งลักษณะ ผลตอบแทน เงื่อนไขและอายุของหุ้นกู้ รวมถึงสภาพคล่องซึ่งอาจจะมีน้อยหรือไม่มีเลย ซึ่งผู้ลงทุนควรแยกเงินลงทุนก้อนนี้ไว้เป็นการลงทุนระยะยาว

ทางเลือกที่ 2 กองทุนตราสารหนี้ต่างประเทศ

ลงทุนโดยตรง คือผู้จัดการกองทุนไทยลงทุนเองโดยตรงใน เงินฝาก พันธบัตร หุ้นกู้ ในต่างประเทศ ซึ่งลักษณะนี้กองทุนรวมจะถูกเก็บภาษีตราสารหนี้ลงทุนทางอ้อม ผ่านหน่วยลงทุนหรือกองทุนต่างประเทศ มี 2 แบบ คือ

-แบบ Feeder Fund ลงทุนในกองทุนหลักเพียงกองทุนเดียว

-แบบ Fund of Funds ลงทุนในกองทุนหลายกองทุน

ซึ่งกองทุนหลัก (Master Fund) จะมีการลงทุนในตราสารหนี้ที่หลากหลาย เช่นลงทุนใน Global Bond หรือ High Yield Bond ทั่วโลก ซึ่งมีจุดเด่นคือได้รับการยกเว้นภาษีสำหรับการลงทุนในตราสารหนี้ทั้งแบบ Feeder Fund และ Fund of Fund และถือเป็นการกระจายการลงทุนที่มีมืออาชีพบริหารให้ จึงเป็นอีกทางเลือกที่เหมาะสมกับนักลงทุนที่รับความผันผวนในหุ้นไม่ได้ แต่ต้องการผลตอบแทนเพิ่มจากการกระจายการลงทุนในต่างประเทศ โดยสิ่งที่ต้องพิจารณาเพิ่มเติมคือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และหลายกองทุนยังมีข้อจำกัดสำหรับรายย่อยที่ไม่สามารถลงทุนได้ เนื่องจากมีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง เช่น Unrated Bond (ตราสารหนี้ที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ) เพราะหากเกิดความเสียหาย ก็อาจเสียหายได้มากเมื่อเทียบกับฐานะและทรัพย์สินที่มี

ทางเลือกที่ 3 กองทุนผสม หรือ Balanced Fund ขยับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

กองทุนผสมมีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้ หุ้น หรือสินทรัพย์อื่นๆ ในสัดส่วนที่พอเหมาะตามดุลพินิจของผู้จัดการกองทุนและนโยบายการลงทุน เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีและช่วยลดความผันผวนจากการลงทุนในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง โดยจะมีการปรับสมดุลพอร์ต (Rebalancing) เพื่อรักษาสัดส่วนการลงทุนอัตโนมัติ เหมาะกับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้แค่ระดับหนึ่ง แต่อยากได้ผลตอบแทนมากกว่าการลงทุนตราสารหนี้ ซึ่งผลตอบแทนเฉลี่ยย้อนหลัง 3ปี อยู่ที่ประมาณ 3-7% ต่อปี เช่นกองทุนผสมที่ติดอันดับ Morningstar อย่างกองทุนB-SENIOR, K-PLAN 2, K-PLAN 3, K-GAโดยหากนักลงทุนไม่เคยลงทุนกองทุนเสี่ยงเลย ควรเริ่มจากกองทุนรวมผสมที่มีสัดส่วนของหุ้นต่ำๆก่อนเพื่อสร้างความคุ้นเคย หลังจากที่เริ่มมีประสบการณ์และความรู้ด้านการลงทุนที่มากขึ้นจึงค่อยเพิ่มสัดส่วนการลงทุนต่อไป

ทางเลือกที่ 4 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ Property Fund

ได้รับความสนใจจากนักลงทุนต่อเนื่องมาจากปีที่แล้วจากแนวโน้มของผลตอบแทนที่ดี อีกทั้งยังทนทานต่อความผันผวน โดยกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์เป็นกองทุนที่นำเงินไปลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ทั้งในประเทศและต่างประเทศ มีอัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Yield) ที่สม่ำเสมอจากการเติบโตของรายได้ค่าเช่า โดย Dividend Yield ของประเทศต่างๆยังดูน่าสนใจ เฉลี่ยอยู่ที่ 3.3 -5.3% ซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสม่ำเสมอ(เงินปันผล) อีกทั้งเป็นการลงทุนที่มีแนวโน้มได้รับผลตอบแทนดีต่อเนื่อง จากการการชะลอการขึ้นดอกเบี้ย แต่สิ่งที่นักลงทุนต้องเข้าใจคือกองทุนจะมีนโยบายการลงทุนกระจุกตัวเฉพาะ Property Secter และหากมีการลงทุนในต่างประเทศก็ยังมีเรื่องความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วย

นอกจากนี้ยังมีกองทุนที่ยังได้รับยกเว้นภาษีแม้จะมีการลงทุนในตราสารหนี้ คือกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (PVD) ซึ่งถือเป็นช่องทางการลงทุนที่ได้ประโยชน์ทั้งในมุมการประหยัดภาษีเงินได้และที่ปลอดภาระภาษีตราสารหนี้ โดยเรื่ิองต้องคำนึงถึงคือสภาพคล่อง

จะเห็นได้ว่าทุกทางเลือกนั้นมีทั้งมุมที่ดีและมุมที่ต้องใส่ใจเพิ่มเติมเป็นพิเศษ นักลงทุนที่อยากได้ผลตอบแทนมากขึ้น ก็ต้องแลกมากับการรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นมาบ้าง เพราะทุกการลงทุนจะมาพร้อมความเสี่ยงเสมอ แต่ใช่ว่าทุกความเสี่ยงต้องหลีกเลี่ยงเสมอไป เพราะหากเราศึกษาข้อมูลการลงทุนในมิติที่หลากหลายมากขึ้นและใช้การจัดสรรการลงทุนหรือAsset Allocation กระจายการลงทุนในพอร์ตลงทุนของตัวเองให้ดี จะช่วยให้เราประเมินและตัดสินใจบนความเข้าใจในการลงทุน ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทน ที่อย่างน้อยสามารถชนะเงินเฟ้อได้ในระยะยาว และช่วยลดผลกระทบจากภาษีกองทุนตราสารหนี้ได้ไม่มากก็น้อย

ขอบคุณข้อมูลจาก posttoday.com

รู้หรือไม่? ข้าวโพดหวาน ยิ่งต้มนาน สารต้านอนุมูลอิสระยิ่งเพิ่ม ช่วยป้องกันมะเร็ง

โดยปกติแล้วการต้มผักจะทำให้สูญเสียคุณประโยชน์แต่สำหรับ ข้าวโพดหวาน เมื่อยิ่งต้มเป็นเวลานานๆ สารต้านอนุมูลอิสระจะยิ่งเพิ่มมากขึ้น ในข้าวโพดหวานมีสารต้านอนุมูลอิสระที่ชื่อว่า กรดเฟอรูลิก (Felrulic Acid) ช่วยป้องกันการเกิดเซลล์มะเร็ง โรคหัวใจ ช่วยทำให้ระบบภูมิคุ้มกันในร่างกายมีประสิทธิภาพ รวมถึงยังช่วยปกป้องผิวหนังจากรังสีอัลตราไวโอเลตจึงช่วยป้องกันมะเร็งผิวหนังอีกด้วย

ได้มีการทดลองต้มข้าวโพดหวานที่ 115 องศาเซลเซียส ในเวลานานต่างกัน 10 นาที, 25 นาที และ 50 นาที

• ถ้าต้มเป็นเวลา 10 นาที ปริมาณของสารต้านอนุมูลอิสระจะเพิ่มขึ้นจากข้าวโพดหวานดิบ 21 % และปริมาณของกรดเฟอรูลิกเพิ่มขึ้น 240 %
• ถ้าต้มนาน 25 นาที ปริมาณของสารต้านอนุมูลอิสระเพิ่มขึ้น 44 % และปริมาณของกรดเฟอรูลิกเพิ่มขึ้น 550 %
• ถ้าต้มนาน 50 นาที ปริมาณของสารต้านอนุมูลอิสระเพิ่มขึ้นถึง 53 % และปริมาณของกรดเฟอรูลิกเพิ่มขึ้นถึง 900 

ข้าวโพดเป็นแหล่งที่ดีของสารต้านอนุมูลอิสระ อย่างสารประกอบฟีนอลิก สารในกลุ่มฟลาโวนอยด์ เบต้าแคโรทีน ช่วยป้องกันโรคมะเร็ง ทั้งมะเร็งปอด มะเร็งต่อมลูกหมาก มะเร็งเต้านม และมะเร็งมดลูก ข้าวโพดยังอุดมด้วยสารต้านอนุมูลอิสระอย่าง ลูทีน (Lutein) และซีแซนทีน (Zeaxanthin) ซึ่งช่วยชะลอปัญหาจอประสาทตาเสื่อม โรคต้อกระจก เมื่อรับประทานข้าวโพดหวานเป็นประจำจะช่วยป้องกันลดความเสี่ยงของการเป็นโรคหัวใจและช่วยบำรุงหัวใจให้แข็งแรง

ขอบคุณข้อมูลจาก health.mthai.com

“ลิเวอร์พูล” ลุ้นซิวแข้งเป้าหมายคลอปป์ หลังคู่แข่งถอนตัว

“หงส์แดง” ลิเวอร์พูล ตกเป็นข่าว ทางสะดวกที่จะได้ตัวแข้งเป้าหมายของ เยอร์เกน คลอปป์ หลังทีมคู่แข่งถอนตัวเรียบร้อย…

สำนักข่าวต่างประเทศรายงานวันที่ 30 ก.ค. ว่า “หงส์แดง” ลิเวอร์พูล มีลุ้นได้ตัว จูเนียร์ เฟียร์โป แบ็กซ้ายชาวสเปนของเรอัล เบติส มาสู่ถิ่นแอนฟิลด์ในช่วงซัมเมอร์นี้

เป็นที่เชื่อกันว่า เยอร์เกน คลอปป์ กุนซือทีมลิเวอร์พูล กำลังมองหาแบ็กซ้ายคนใหม่เพื่อมาแทนที่ อัลเบร์โต โมเรโน ที่หมดสัญญา และเพื่อมาแย่งตำแหน่งตัวจริงกับ แอนดรูว์ โรเบิร์ตสัน และ เปียร์โป วัย 22 ปี ที่มีค่าตัว 25 ล้านปอนด์ ก็มีข่าวเกี่ยวโยงกับลิเวอร์พูล รวมถึง บาร์เซโลนา ด้วยอีกทีม

อย่างไรก็ตาม รายงานข่าวล่าสุดจาก อีเอสพีเอ็น ระบุว่า ดูเหมือนว่า เอร์เนสโต บัลเบร์เด กุนซือของบาร์เซโลนา กำลังคิดจะเบนเป้าไปล่าตัว มัตเตโอ ดาร์เมียน แบ็กขวาของแมนเชสเตอร์ ยูไนเต็ด ที่มีค่าตัวประมาณ 10 ล้านปอนด์แทน เพราะถูกกว่า นั่นหมายความว่าถ้าลิเวอร์พูลจะจริงจังดีลนี้ พวกเขาก็มีโอกาสได้ตัวสูงมาก

ขอบคุณข้อมูลจาก thairath.co.th

มั่นใจ5Gไม่สะเทือนไฟเบอร์ ทรูฯเปิด Gigatex บรอดแบนด์ 1 กิ๊ก

ทรูมั่นใจ 5G ไม่กระทบบรอดแบนด์ ชี้ความต้องการใช้งานต่างกัน พร้อมพัฒนาเทคโนโลยีตามเทรนด์ เผยภาพรวมผู้ใช้งานอุปกรณ์ปัจจุบันมากกว่า 5-10 เครื่องต่อครัวเรือน ชู Gigatex ไฟเบอร์บรอด แบนด์ ระดับ 1Gbps รายแรกที่คู่แข่งลอกเลียนไม่ได้

การแข่งขันของเทคโนโลยี และความเร็วของอินเตอร์เน็ตบรอดแบนด์แบบมีสาย หรือไฟเบอร์ออพติก กับโมบายบรอด แบนด์ ไม่มีท่าทีสิ้นสุด การเข้ามาของ 5G ถือเป็นทางเลือกใหม่ของผู้บริโภค และภาคธุรกิจในการเข้าสู่อินเตอร์เน็ต และเป็นแรงกดดันให้บริการบรอดแบนด์ผ่านไฟเบอร์ออพติกขยับความเร็วในการให้บริการขึ้นไป

นายธนภูมิ ภาคย์วิศาล ผู้อำนวยการและหัวหน้าสายงานการพาณิชย์ทรูออนไลน์ บมจ. ทรู คอร์ปอเรชั่น เปิดเผยว่า การเข้ามาของเทคโนโลยี 5G นั้นขณะนี้กรณีการใช้งานจริง (ยูสเคส) ถือว่ายังไม่มีความชัดเจน ต้องถามว่าในอนาคตอุปกรณ์ที่รองรับ 5G จะแพร่หลายมากน้อยแค่ไหน อีกทั้งในการขยายบริการ 5G ที่เป็นโฮมยูส นั้นมีต้นทุนสูงกว่าการเดินสาย ถ้าไม่ได้อยู่ในพื้นที่ที่มีการใช้งานหนาแน่น (Dense Area) ซึ่ง 5G เป็นโจทย์สำหรับพื้นที่ห่างไกล พื้นที่ที่เดินสายไปแล้วไม่คุ้ม ก็จะตอบโจทย์ตรงนั้นได้

“ปัจจุบันบริการบรอดแบนด์ของทรูครอบคลุมการใช้งาน กว่า 15 ล้านครัวเรือน จาก 21 ล้านครัวเรือนในพื้นที่ที่มีครัวเรือนอยู่ ส่วนที่เหลือเรียกว่าเป็นพื้นที่ที่ไม่มีดีมานด์ ตอนนี้เราครอบคลุมพื้นที่ที่เชื่อว่ามีกำลังซื้อมีความต้องการซื้อคือจบ ในอนาคตยูสเคสที่จะมาฆ่าบรอดแบนด์เลยยังไม่มี”

ซึ่งบริการโมบายและบรอดแบนด์ขึ้นอยู่กับความต้องการใช้ของลูกค้า ขณะนี้ 5G ยังมาไม่ถึง แต่เชื่อว่าถ้ามี 5G เข้ามาบริการบรอดแบนด์ ก็คงจะต้องมีการพัฒนาความเร็วไปในระดับที่สูงมากขึ้น รวมถึงเทคโนโลยีที่จะต้องมีการพัฒนาตามเทรนด์ ซึ่งก็จะขึ้นอยู่กับทางทรูว่าบริการไหนที่ตอบโจทย์ลูกค้าและทำให้บริษัทเติบโตได้ เราก็จะมีโซลูชันที่เหมาะกับในแต่ละการใช้งานของลูกค้า

นายธนภูมิ กล่าวต่อไปว่า ภาพรวมของอินเตอร์เน็ตบรอดแบนด์เติบโตต่อเนื่องทุกปี จากพฤติกรรมของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป หลายครัวเรือนมีการใช้อุปกรณ์เพื่อเชื่อมต่ออินเตอร์เน็ตที่มากขึ้น เรียกได้ว่า เป็นปัจจัยที่ 5 เพื่อใช้ในการทำกิจกรรมที่บ้าน จากแต่เดิมที่มีการเชื่อมต่ออุปกรณ์ประมาณ 2-3 อุปกรณ์ต่อครัวเรือน ปัจจุบันเพิ่มเป็น 5-10 อุปกรณ์ โดยทุกพื้นที่ในบ้านมีความต้องการใช้อินเตอร์เน็ตความเร็วสูง รวมไปถึงเรื่องของคอนเทนต์ออนดีมานด์ คอนเทนต์สตรีมมิ่งที่เข้ามามีบทบาทต่อการใช้งานของผู้บริโภคมากขึ้น

ปัจจุบันทรูออนไลน์มีลูกค้ารวมทั้งสิ้น 3.5 ล้านราย ซึ่งเดิมลูกค้าทรูจะมีการใช้งานอินเตอร์เน็ตบรอดแบนด์ความเร็วอยู่ที่ 100-200 เมกะบิตต่อวินาที แต่เนื่องจากความต้องการใช้งานของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงไปทำให้ทรูต้องมีการพัฒนานวัตกรรมการให้บริการอย่างต่อเนื่อง โดยเปิดตัวเทคโนโลยีล่าสุด Gigatex Fiber Router เน็ตบ้านไฟเบอร์ 1 กิกะบิตรายแรกในไทย ทั้งนี้ปีที่ผ่านมาทรูมีรายได้จากคอนซูเมอร์บรอดแบนด์กว่า 1.2 หมื่นล้านบาท ซึ่งในปีนี้ตั้งเป้าเติบโตขึ้น 11% ขณะที่การเติบโตของอุตสาหกรรมบรอดแบนด์นั้นอยู่ที่ประมาณ 9-10% โดยมีลูกค้าใหม่เติบโตประมาณ 8 แสนรายต่อปี ซึ่งในปีนี้ Gigatex Fiber เป็นแคมเปญใหญ่ที่สุดที่จะทำให้ทรูเติบโตตามเป้า

“ในการแข่งขันเรื่องราคา เราก็พยายามจะฉีกมาเล่นในตลาดที่ไม่มีใครลอกเลียนได้ ซึ่งในระยะเวลาสั้น โอเปอเรเตอร์รายอื่นไม่สามารถพัฒนาเทคโนโลยีของฮาร์ดแวร์สำหรับการกระจายสัญญาณให้เทียบเท่าทรูได้”